勝率の甘いワナ・・・
勝率が99％のトレードでも負けてしまう理由とは？

あなたは知っていますか。
勝率99%の売買ルールがあったとしても、損が出てしまうという事実を。

「勝率」という言葉自体、誤解を生みやすいのであまり使いたくはないのですが
他に適当な言葉が広まっていないため、ここでは分かりやすくするために使います。

さて、ここに勝率９９％のトレードルールがあるとします。
１００回トレードをしたら、９９回が利益で1 回が損失のルールです。

特に初心者に多いのですが、

「勝率が高ければ儲かる」、「勝率が低いと儲からない」。
そう思っている人が多いようです。

これは大きな間違いです。

勝率が高いのが悪いと言っているのではありません。
利益の出る確率が高い方が、低いものよりも良いのは間違いないです。
しかしその勝率よりも、もっと大事なものがあるのです。

■ 勝率よりも、利益の大小を

ではまず「勝率が９９％でも損をする」という話を、極端な例で説明します。
勝率９９％という数字は、１００回売買した時、９９回利益を出しているという数字です。

しかし、その利益の大小は考慮されていません。

0.1%の利益でも、10%の利益でも、同じ1 回です。

話を単純にするために、0.5％の利益を99 回連続で出すと、元本100 万円が163 万円になります。
この時点で勝率９９％ですよね。

これは複利で計算し、全てのトレードに全額を投入した場合のお話です。
９９回のトレードが終わった時点では63 万円の利益です。

ところが、最後の一回で、暴落が起きたとします。

暴落時には、現実の株式市場でも、株価が一気に半分になることもザラです。
つまり163 万円が一気に81.5 万円になってしまうということです。
すると、勝率は99%なのに、元本100万円から比べて18.5万円 の損が出ているのです。

これは、極端な例ではありますが、実際に起きる出来事です。
そして、概して勝率の高いルールであればあるほど、損失が出る時には、
大きくダメージを負ってしまうものが多いのも事実なのです。

これを読んでいる方の中にも

「コツコツと利益を出す確率は良いのだが、損失を出すときには大きく穴を開けてしまう」

という方は、多いのではないでしょうか？

そのような方は、勝率にこだわっている傾向があるはずです。
あなたは大丈夫ですか？

■ 勝率に隠された大事な要素

もう一度言いますが、勝率が高いのが悪いという話ではありません。
ここで強調したいのは、利益を出す確率よりも、もっと重要な要素がある。
ということです。

ではその重要なこととは何か？

それが期待値と呼ばれるものです。

期待値の説明の前に、ひとつクイズを出します。

一瞬で、どちらが儲かるか即断してください。

１．勝率は９０％、１回100万円のトレードで、儲かるときは常に２万円儲かる。
ただし損をするときは２０万円マイナスのトレード
これを１０回繰り返したとき。

２．勝率はわずか１０％、１回100万円のトレードで、損をする時に１万円マイナス。
ただし儲かるときは２０万円プラスになるトレード
これを１０回繰り返したとき。

どちらが儲かるか分かりますか？ その差はどれくらいだと思いますか？

勝率に目を向けていると、迷ってしまう問題だと思います。

では答え合わせです。

勝率どおりに１０回のトレードが全部済んだとすると、

１．はマイナス２万円、
２．はプラス１１万円

勝率９０%の方が損をして、勝率１０％の方が利益を出しているのです。

２．と即断で答えることができたあなたも、これほど大きな差があるとは思わなかったかもしれませんね。

これが「勝率」に隠されてしまっている、数字の怖さです。

■ 本物のトレーダーが気にしていること

１．の10 回でマイナス2 万円になるトレードということは、
－2 万円÷10 回＝－2,000 円が、一回のトレード毎に損として計上されていくとも言えます。

つまり、あなたがこのトレードルールに従うということは、
毎回損を出しているのと同じだということです。

勝率は９０％なのに、期待値からすると、一見利益を出している間も、
実は損していたと考えることもできてしまうのです。

では２．の10 回のトレードで、プラス11 万円になるトレードはどうなるでしょう？
一回あたりにすると 11 万円÷10 回＝＋1.1 万円

つまり１トレード毎に１万１千円のお金が殖えていく計算になるのです。
勝率は１０％なのに、負けている間も、実は1トレード毎に利益が積みあがっていっているのです。

本来はもうすこし複雑ですが、単純化して話をしているので、本質をとらえてください。

これを１トレード当たりの期待値といいます。

本当に利益を出し続けているトレーダーが気にしているのは、
勝率ではなく、期待値の方です。

■ システムトレードの本質

自分のルールを見直すときも
「期待値を上昇させるためには、どのように見直せば良いのか？」という事に焦点を合わせます。

その結果、勝率が高くなることは歓迎ですが、本末転倒にならないように気をつけなければなりません。

期待値がプラスのルールというのは、いうなれば
繰り返せば繰り返すほどお金が殖えるということです。

つまり、期待値がプラスで、トータルで利益が出るルールがあれば、
あとはそれをただただ繰り返すだけなのです。
ルールを繰り返すだけでお金が殖える。

これを洗練させて、膨大な過去の検証を行なったものが、システムトレードの本質的部分と言えます。

システムトレードの本質的部分を理解していると、システムトレードを謳っている教材を見たときに、
それが学ぶに足る教材なのか、そうでないのかも瞬時に判断できます。

話が若干それましたが、勝率が高いからという理由だけでは意味がありません。

それだけでなく、
勝率は関係ない。期待値が大事だということを覚えてください。