10月相場を振り返って

11日連続で陰線！　過去２番目の長さ!!

10月は月初に新しい総理大臣が誕生し、前半はその政策への期待や金融所得課税撤回発言によって株価は上昇したものの、総選挙で旗色が悪くなると投開票日の27日に向けて下落。そして、予想どおり与党が負けると材料出尽くしで再び上昇……という流れになりました。

月半ばには日経平均株価は11日連続で陰線となり、過去２番目の長さと並びました。なんと、あの「リーマンショック」のときと同じ長さです（ちなみに、連続陰線記録の１位は2012年５月の13本）。

いまだ不透明感しかない政治情勢であり、11月はアメリカ大統領選挙もあります。引き続きトレンドのない、どっちつかずな相場が続いていますが、いつトレンドが生まれるかは誰にもわかりません。こういうときから始まることもあります。

良い面も悪い面もありますが、選挙は日米ともに相場の転換点になり得ます。マーケットが不安定だからと言って油断せず、チャンスが来るかもしれないと気合いを入れて年末まで走り切りましょう。

指数	９月終値	10月終値	騰落率
日経平均株価	37,919円	39,081円	＋3.06%
グロース250指数	652ポイント	630ポイント	－3.37%
ダウ平均株価	42,330ドル	41,763ドル	－1.34%

10月相場で上がった株・下がった株

そんな2024年10月の株式相場を、売買代金と値上がり率・値下がり率のランキングで振り返ります（太字はピックアップ銘柄／データ提供：カブケーションズオンラインスクール）。

・2024年10月の売買代金トップ20

順	コード	銘柄	売買代金
1	6146	ディスコ	4.59兆円
2	7011	三菱重工業	3.87兆円
3	6920	レーザーテック	3.72兆円
4	6857	アドバンテスト	2.64兆円
5	8035	東京エレクトロン	2.29兆円
6	8306	三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ	1.76兆円
7	9984	ソフトバンクグループ	1.75兆円
8	7012	川崎重工業	1.57兆円
9	9983	ファーストリテイリング	1.55兆円
10	7013	ＩＨＩ	1.53兆円
11	7203	トヨタ自動車	1.49兆円
12	6501	日立製作所	1.37兆円
13	5803	フジクラ	1.17兆円
14	8316	三井住友フィナンシャルグループ	9371億円
15	6098	リクルートホールディングス	8376億円
16	9101	日本郵船	8321億円
17	9104	商船三井	7721億円
18	6861	キーエンス	7559億円
19	6758	ソニーグループ	7467億円
20	3498	霞ヶ関キャピタル	7300億円

・2024年10月の値上がり率トップ20

順	コード	銘柄	値上がり率
1	4664	ＲＳＣ	＋181.1%
2	2936	ベースフード	＋118.8%
3	2586	フルッタフルッタ	＋106.7%
4	244A	グロースエクスパートナーズ	＋101.7%
5	3562	Ｎｏ．１	＋82.5%
6	2901	ウェルディッシュ	＋82.3%
7	2156	セーラー広告	＋78.6%
8	4883	モダリス	＋56.9%
9	4902	コニカミノルタ	＋56.0%
10	6814	古野電気	＋54.3%
11	4179	ジーネクスト	＋45.3%
12	3267	フィル・カンパニー	＋44.0%
13	7711	助川電気工業	＋44.0%
14	3350	メタプラネット	＋43.7%
15	3793	ドリコム	＋41.6%
16	6467	ニチダイ	＋40.6%
17	1434	ＪＥＳＣＯホールディングス	＋40.5%
18	6590	芝浦メカトロニクス	＋38.7%
19	2715	エレマテック	＋38.5%
20	6857	アドバンテスト	＋35.7%

・2024年10月の値下がり率トップ20

順	コード	銘柄	値下がり率
1	7603	マックハウス	－39.0%
2	9270	バリュエンスホールディングス	－37.1%
3	6668	アドテック　プラズマ　テクノロジー	－36.3%
4	138A	光フードサービス	－36.1%
5	4490	ビザスク	－34.3%
6	7445	ライトオン	－34.1%
7	248A	キッズスター	－33.8%
8	218A	Ｌｉｂｅｒａｗａｒｅ	－32.6%
9	7685	ＢｕｙＳｅｌｌ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ	－28.8%
10	4429	リックソフト	－28.6%
11	241A	ＲＯＸＸ	－28.5%
12	3738	ティーガイア	－27.3%
13	9241	フューチャーリンクネットワーク	－26.3%
14	190A	Ｃｈｏｒｄｉａ　Ｔｈｅｒａｐｅｕｔｉｃｓ	－24.7%
15	7776	セルシード	－24.6%
16	4417	グローバルセキュリティエキスパート	－24.6%
17	9552	Ｍ＆Ａ総研ホールディングス	－24.2%
18	3093	トレジャー・ファクトリー	－23.9%
19	5246	ＥＬＥＭＥＮＴＳ	－23.8%
20	5025	マーキュリー	－23.5%

10月相場でプロが気になった銘柄

このランキングの中から、私・窪田が気になった銘柄をピックアップします。

主役だけど勢いはない。でも…

売買代金ランキング
【第１位】ディスコ＜6146＞　　　　　　　　4.59兆円（前月2.85兆円）
【第３位】レーザーテック＜6920＞　　　　　3.27兆円（前月4.27兆円）
【第４位】アドバンテスト＜6857＞　　　　　2.64兆円（前月1.75兆円）
【第５位】東京エレクトロン＜8035＞　　　　2.29兆円（前月2.72兆円）
【第７位】ソフトバンクグループ＜9984＞　　 1.75兆円（前月1.74兆円）

毎月恒例の半導体関連銘柄は、上位20銘柄中５銘柄となりました。だいぶ減りましたね。

それでも、世界のヒーロー、エヌビディア＜NVDA＞は高値を更新しました。日本でもアドバンテストは高値更新となりましたが、それ以外はまだ調整中。復活の兆しはあるものの、相場の圧倒的主役だった頃と比べれば、「まだ主役だけど勢いはない」、そんな感じになっています。

ただし、北海道に進出するラピダス（非上場）、熊本のTSMC（台湾）、まだまだ続くAIへの投資。さらには、自動運転車、スマホ、スマートグラスやバーチャルグラスなど、ありとあらゆるサービスで半導体が使われる場面はどんどん増えています。

半導体関連銘柄を視界から外すことなく、注目し続けていきましょう。

見ておいて損はない

売買代金ランキング
【第５位】三菱重工業＜7011＞　3.87兆円
【第18位】川崎重工業＜7012＞　1.57兆円
【第20位】ＩＨＩ＜7013＞　　　1.53兆円

前半は快調に高値を取っていた防衛関連銘柄ですが、総選挙の不透明感が増すにつれて下落。しかしながら、月末にかけて反発してきたので、今後も要注目です。アメリカ大統領選の結果によっては日本周辺の地政学的リスクへの関心が高まることもあり得るため、見ておいて損はないと思います。

まだまだ広がるAIの波

売買代金ランキング
【第13位】フジクラ＜5803＞　　1.17兆円

AIの隆盛によって、半導体関連銘柄は長期間にわたり相場の主役となっています。また、AIの計算処理を担うデータセンターも注目を浴びました。

そして今回、なんと、光ファイバーや電線を扱うフジクラが13位にランクインしました。株価も10月末に高値を更新し、非常に堅調に推移しています。同社の扱っている商材はデータセンターに必要なものであり、しかも世界中のデータセンターが顧客です。

当初、AIブームでデータセンターの次に注目されていたのは「電力」でした。データセンターの運営に大量の電力が必要だからです。そしていま、光ファイバーにも手が伸びてきました。広がり続けるAIの大波。まだまだ周辺業界を巻き込んで大きくなりそうです。

そういった意味でも、ど真ん中の半導体関連銘柄からは目が離せませんし、フジクラのように「目立たないけど大事な仕事をしている企業」にも光が当たるようになることは、マーケットにいる身からすると、とても嬉しい出来事です。

こういった銘柄を一つ一つ利益に変えていきましょう。このコラムを読んでいてよかったね、となるように、今後もどんどんピックアップしていきます。

「注意深く見ておく」

値上がり率ランキング
【第20位】アドバンテスト＜6857＞　　＋35.7％（6,741円→9,148円）

売買代金ランキングでもピックアップしましたが、全体的に元気のない半導体関連銘柄において、ひとり気を吐いているため、こちらでも。

いまから追いかけて買う、という感じにはなりにくいのですが、今後も注目されるタイミングがあるはずなので、半導体関連のなかでも特にしっかりと見ておきたい銘柄です。ただ、他の銘柄との乖離がちょっと危険な香りを漂わせるため、現時点では「注意深く見ておく」に留めておくのがよさそうです。

11月はチャンスかも!?

日本の選挙が終わり、すぐにアメリカ大統領選挙が行われます。

日本時間の６日朝方から開票が始まるため、日本の取引時間ともろに被るんですよ。そして、どっちが有利だからこの銘柄が買われる、あれが売られる──そんなことが一日じゅう繰り返されるのが、大統領選投開票日の日本のマーケットです。

もしザラ場を見られるのであれば、見てみると面白いかもしれません。ただ、ポジションを持っていると間違いなく振り回されるので、小さなポジション、もしくは様子見がおすすめです。

アメリカ大統領選が終わり、７〜８日頃から大きく相場が動き始める可能性があります。それまで目を離さず、もし大きく動き始めたら、しっかりと大きな波に乗って大きく稼ぎましょう。11月はチャンスかもよ！